Отслужив положенный срок, солдат наконец отправляется домой, но по пути его ждёт неожиданное приключение. Он встречает мальчика Иванушку, который ищет свою мать — Марью-Искусницу, похищенную коварным подводным царём Водокрутом. Вместе они отправляются в сказочное царство, где солдату предстоит проявить всю свою смекалку и отвагу, чтобы противостоять могущественному владыке и его придворной нечисти. Эта добрая и мудрая история о том, что находчивость и доброе сердце способны одолеть любую хитрость и злую силу.