Жители тихой деревушки живут в страхе перед оборотнем, который каждую полнолунию нападает на людей. Юная Валери, которую все знают по её алому плащу, решает найти чудовище, скрывающееся среди её соседей. Её жизнь осложняет и непростой любовный треугольник: мать настаивает на браке с зажиточным кузнецом Генри, но сердце девушки принадлежит бунтарю и дровосеку Питеру. Теперь Валери должна не только раскрыть страшную тайну, но и сделать выбор, от которого зависит её судьба.