За основу этого красочного рисованного мюзикла взята знакомая всем русская сказка. Простой парень Иванушка, влюбившись в царскую дочь Забаву, с помощью волшебных друзей строит летучий корабль, чтобы добиться руки принцессы. Его искренним чувствам и доброму сердцу противостоят жадный Полкан и хитрый боярин, но, как и положено в сказке, настоящая любовь и честность в конце концов торжествуют над коварством и чванством. Фильм запоминается яркой анимацией и ставшими народными песнями на музыку Максима Дунаевского.