На фоне ужасов Гражданской войны в Испании Рыжий клоун против воли становится солдатом, вынужденным участвовать в кровавой бойне. Спустя годы, уже при режиме Франко, его сын Хавьер устраивается Печальным клоуном в цирк, полный эксцентричных артистов. Его партнером на манеже становится харизматичный Рыжий клоун Серхио, и между ними вспыхивает жестокая вражда из-за любви к самой очаровательной наезднице. Их соперничество, замешанное на страсти и ненависти, грозит обернуться трагедией.